2019 年的熱泵家用熱水市場，零售渠道下滑依舊，樓盤配套上升明顯，結(jié)果依然差強(qiáng)人意，相比 2018 年的總體市場基調(diào)大致相同。對于家用熱泵熱水市場來說，天然氣管道在全國范圍內(nèi)的進(jìn)一步成熟發(fā)展，對于市場造成了極大的沖擊。以發(fā)展最為成熟的廣東市場為例，燃?xì)夤艿赖匿佋O(shè)已經(jīng)進(jìn)入部分縣級(jí)城市， 隨之就會(huì)產(chǎn)生燃?xì)鉄崴鲹屨剂嗽緦儆诳諝庠礋岜脽崴a(chǎn)品的 渠道零售市場份額。如果說北方清潔供暖政策是拉動(dòng)采暖市場快速發(fā)展的源動(dòng)力，那么全裝修政策的實(shí)施就是成就家用熱水市場整體實(shí)現(xiàn)上揚(yáng)的助推器。房產(chǎn)市場作為影響熱泵家用熱水市場零售渠道和樓盤 配套項(xiàng)目的核心要素，再一次在 2019 年扮演了重要角色。從市場反饋數(shù)據(jù)來看，浙江市場的樓盤配套依然是眾多品牌角逐的主戰(zhàn)場，本地企業(yè)均有不俗表現(xiàn)，家電系頭部企業(yè)也斬獲頗豐，總臺(tái)套數(shù)和總金額都遙遙領(lǐng)先其他區(qū)域。此外，江蘇、安徽、山東 等地的樓盤配套項(xiàng)目也逐漸興起，尤其是回遷房和新建小區(qū)項(xiàng)目增多，進(jìn)一步助推空氣源熱泵熱水器在市場的應(yīng)用。當(dāng)然，在樓 盤配套風(fēng)生水起之時(shí)，行業(yè)中也出現(xiàn)了跌破底線的競爭，讓樓盤 配套市場出現(xiàn)“規(guī)模不效益”現(xiàn)象，低價(jià)競標(biāo)、低質(zhì)產(chǎn)品、低效 服務(wù)，都給樓盤配套的健康發(fā)展埋下隱患。隨著全裝修政策的實(shí) 施，未來一段時(shí)間，樓盤配套項(xiàng)目會(huì)進(jìn)一步增多，樓盤配套成為 影響家用熱泵熱水市場重要因素，將對零售市場造成進(jìn)一步?jīng)_擊， 參與品牌需要在保質(zhì)保量的前提下維持合理利潤，提高品牌的競 爭力和議價(jià)力。

　　

　　在政策層面，福建省住房和城鄉(xiāng)建設(shè)廳發(fā)布了《福建省公共 建筑節(jié)能設(shè)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)》和《福建省居住建筑節(jié)能設(shè)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)》兩項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)， 將空氣源熱泵熱水系統(tǒng)重點(diǎn)納入到了可再生能源應(yīng)用范疇，并于 2019 年 6 月 1 日正式實(shí)施。其中，《福建省公共建筑節(jié)能設(shè)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)》 明確指出，福建省夏熱冬冷地區(qū)的中、小型建筑宜采用空氣源熱 泵系統(tǒng)供冷、供熱，對于同時(shí)供冷、供暖的建筑，宜選用熱回收 式熱泵機(jī)組等規(guī)定。該標(biāo)準(zhǔn)在一定程度上刺激了福建地區(qū)樓盤配 套項(xiàng)目的增加。

　　

　　相較于樓盤配套市場的火熱，傳統(tǒng)的零售渠道持續(xù)低迷，在市場上沒有表現(xiàn)出太多的亮點(diǎn)。南方熱水渠道方面在北方清潔取 暖興起之后，眾多品牌紛紛轉(zhuǎn)戰(zhàn)北方之后元?dú)獯髠?，雖然經(jīng)過兩 年的休整略有起色，但在房產(chǎn)市場發(fā)展下行的壓力下，對于房產(chǎn)市場觀望已經(jīng)成為常態(tài)，在具體市場中的表現(xiàn)是房買不住，買房不裝修等情況，零售渠道的壓力增大。在終端消費(fèi)者需求提升的 環(huán)境下，熱泵熱水器店面的銷售越來越受到制約，為了尋求更好的發(fā)展空間，經(jīng)銷商將熱水和空調(diào)、新風(fēng)、凈水等品類進(jìn)行融合的力度明顯增多，存量市場環(huán)境下，誰能滿足用戶需求，誰就能獲得更多客戶資源，但是所帶來的結(jié)果就是熱泵熱水在經(jīng)銷商的 產(chǎn)品版圖中逐漸被邊緣。精細(xì)化渠道開發(fā)成為2019年的新趨勢， 比如將熱水銷售融入到舒適家居市場，讓經(jīng)銷商獲得更多的獲客 資源，獲得更多的獲利渠道，家用熱水市場也在默默得進(jìn)行變革與增長。

　　從家用熱水市場的品牌格局來看，格力、美的、A.O. 史密斯、 海爾、紐恩泰、中廣歐特斯、芬尼、博浪等作為家用熱水市場的中 堅(jiān)力量，在市場上有著不俗表現(xiàn)，固有的品牌格局短期內(nèi)不會(huì)打破。 具體來說，格力、美的、海爾三大熱水巨頭獨(dú)一檔的領(lǐng)地位依然巋 然不動(dòng)，他們充分發(fā)揮了品牌、產(chǎn)品、渠道等方面優(yōu)勢。同樣重視 渠道建設(shè)的專業(yè)品牌頭部企業(yè)——中廣歐特斯和紐恩泰也牢牢占據(jù) 專業(yè)品牌的地位，中廣歐特斯“5C 舒適家”的戰(zhàn)略推進(jìn)以及紐恩泰 的“鄉(xiāng)鎮(zhèn)計(jì)劃”均對于熱水有著較好的推進(jìn)作用。

　　

　　3.1.1 家用機(jī)水箱容積分析

　　

　　水箱容積能夠直觀反映市場的消費(fèi)情況，從 2019 年的水箱占比來看，200L(含)以下 49.3% 占比同比 2018 年大幅提升， 而樓盤配套項(xiàng)目多以 100L 和 150L 為主，在零售渠道表現(xiàn)不佳的情況下，該部分的增量市場均有樓盤配套項(xiàng)目貢獻(xiàn)，進(jìn)一步證明樓盤配套項(xiàng)目的數(shù)量大幅攀升對家用機(jī)格局影響很大。

　　而 200L 以上的大容積熱水產(chǎn)品作為生活改善型產(chǎn)品，直接與零售市場息息相關(guān)，同時(shí)也是經(jīng)銷商進(jìn)行力推的系列，品類齊全、利潤尚可、市場需求大、賣點(diǎn)豐富等因素。但在 2019 年房產(chǎn)下行的情況下，終端銷售受到影響，這點(diǎn)從 2019 年 42.2% 占有率同比下滑明顯就可以看出。從單品價(jià)格和銷售渠道來看， 300L 以上的產(chǎn)品價(jià)格較高，在別墅項(xiàng)目和大平層項(xiàng)目減少的情 況，不少經(jīng)銷商將大容量家用機(jī)配合暖通空調(diào)系統(tǒng)整體銷售，在 部分區(qū)域市場有著不錯(cuò)的表現(xiàn)。譬如領(lǐng)致，就一直在主推高端大規(guī)格的一體機(jī)產(chǎn)品，在部分市場獲得了不錯(cuò)的成績。

　　

　　3.1.2 整體 / 分體式熱泵家用機(jī)產(chǎn)品分析

　　

　　分體式家用機(jī)性價(jià)比高，技術(shù)和生產(chǎn)工藝成熟，在中低端市場有著廣泛應(yīng)用。尤其在近兩年樓盤配套項(xiàng)目上，開發(fā)商在設(shè) 計(jì)時(shí)預(yù)留安裝位置，將專業(yè)品牌列入采購目錄庫，進(jìn)一步提升了 分體式家用機(jī)的應(yīng)用推廣。安裝簡單、造型優(yōu)美是整體式家用機(jī)的優(yōu)點(diǎn)，價(jià)格偏高是制約其難以快速普及的因素。分體式家用機(jī) 87.8% 的占有率充分說明了其依然是市場的主力機(jī)型，特別是樓 盤配套市場的發(fā)力，讓分體式產(chǎn)品市場份額不斷攀升。從定位來 說，分體式滿足中低端消費(fèi)需求，整體式滿足中高端消費(fèi)需求， 大宅標(biāo)配成為經(jīng)銷商在市場推廣中常用的話術(shù)，銷售渠道也拓展 到暖通、舒適家居層面?？梢灶A(yù)見，在消費(fèi)品味提升的基礎(chǔ)上， 整體式家用機(jī)市場將會(huì)有所提升，但是放在整個(gè)家用熱水市場盤子中依然還是處于弱勢。

　　3.1.3 水箱材質(zhì)類型產(chǎn)品分析

　　水箱作為決定家用機(jī)熱泵使用年限的重要指標(biāo)，是企業(yè)在生產(chǎn)過程中重點(diǎn)考慮的核心部件。2019 年，搪瓷水箱以 65.0% 的占比繼續(xù)成為水箱材質(zhì)的首選，這歸功于主流品牌的引領(lǐng)示范效 應(yīng)，零售渠道對搪瓷水箱的認(rèn)可度逐步提升。而占有率方面同比 2018 年的 74.5% 下滑明顯，因?yàn)闃潜P配套項(xiàng)目的增多，搪瓷水箱工藝復(fù)雜，生產(chǎn)周期長、造價(jià)貴等因素，樓盤配套更多選用不銹鋼水箱。與搪瓷水箱相比，不銹鋼水箱制造工藝相對簡單，而且成本相對較低，更容易操作，但目前市場上質(zhì)量參差不齊，給行業(yè)健康發(fā)展帶來困擾。水晶內(nèi)膽作為小眾產(chǎn)品，目前只有中廣 歐特斯一家企業(yè)大批量使用，同比 2018 年 4% 的占有率，2019 年 3.5% 的占比，說明在樓盤配套的進(jìn)程中，水晶水箱的市場空 間受到搪瓷水箱和不銹鋼水箱的沖擊。

　　3.1.4 熱泵家用主機(jī)換熱方式分析

　　

　　外置盤管和內(nèi)置盤管經(jīng)過多年的發(fā)展，各有不同的差異化優(yōu)勢。其中，外置盤管在水質(zhì)的健康方面優(yōu)勢明顯，能夠保持更 長久的使用壽命，加上使用過程中故障率低，減少了售后服務(wù)的 成本，并且對于終端市場口碑效應(yīng)的提升，品牌美譽(yù)度的樹立都 有幫助。從數(shù)據(jù)分析來看，內(nèi)置盤管從 2018 年的 21.7% 上升到2019 年的 30.3%，是因參與樓盤配套企業(yè)為了節(jié)省成本，凸顯競爭優(yōu)勢所采用的方式。值得一提的是，整體式機(jī)組采用外置盤管占比較多，尤其是中高端品牌更是以外置盤管為標(biāo)配，在微通 道型外置盤管技術(shù)逐步成熟的基礎(chǔ)上，外置盤管在中高端產(chǎn)品中的使用率將會(huì)越來越高。

　　

　　3.1.5 家用主機(jī)加熱循環(huán)方式分析

　　

　　從市場反饋的情況來看，主機(jī)的氟循環(huán)占比為 98.8%，水循環(huán)家用機(jī)占比 1.2%，在行業(yè)基數(shù)變大，渠道銷售下滑的情況下，水循環(huán)產(chǎn)品占比進(jìn)一步下滑，普遍性依然是眾多品牌選擇氟循環(huán) 的關(guān)鍵因素。博浪在水機(jī)市場堅(jiān)持了十年時(shí)間，在產(chǎn)品和系統(tǒng)的諸多優(yōu)勢毋庸置疑，其他品牌在大規(guī)格的家用熱水產(chǎn)品中也會(huì)輸出一定量的水循環(huán)產(chǎn)品。在目前的熱水形勢環(huán)境下，水循環(huán)產(chǎn)品需要破局尋找新的市場。