NO.1 熱泵市場(chǎng)

　　2022年熱泵市場(chǎng)迎來(lái)黃金期，全年總銷量超350萬(wàn)臺(tái)。雖有成本上升、供應(yīng)鏈?zhǔn)茏鑳纱髥栴}，但各地政府執(zhí)行了有效的應(yīng)對(duì)措施和激勵(lì)政策，支持了熱泵業(yè)的快速提升。

 

　　歐盟加快了采暖技術(shù)的革新，推出減碳55%目標(biāo)和REPowerEU計(jì)劃。2022年歐洲熱泵市場(chǎng)銷額同比增幅達(dá)28%，銷量已接近中國(guó)市場(chǎng)。中國(guó)占全球市場(chǎng)51%，在恒大地產(chǎn)暴雷事件后，2022年中國(guó)僅上漲2%。美國(guó)市場(chǎng)相對(duì)較小，上漲12%，其中熱泵熱水器銷額增長(zhǎng)35%，帶動(dòng)了整體上揚(yáng)。

　　NO.2 燃?xì)忮仩t

　　各國(guó)燃?xì)忮仩t市場(chǎng)活力趨于穩(wěn)定，而置換需求是主要驅(qū)動(dòng)力。中國(guó)、美國(guó)、德國(guó)和意大利等國(guó)仍有財(cái)政激勵(lì)措施，有利于銷量的增長(zhǎng)，這些國(guó)家正逐步淘汰煤炭、石油等化石燃料，通過冷凝鍋爐取代傳統(tǒng)鍋爐以提高能源效率。以美國(guó)為主的北美市場(chǎng)發(fā)展相對(duì)穩(wěn)定，銷量在近幾年并無(wú)太大變化。歐洲市場(chǎng)開始尋求多能源替代產(chǎn)品，市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)將呈下滑態(tài)勢(shì)，至2026年復(fù)合增速預(yù)測(cè)為-8%至-9%。中國(guó)方面，雖然經(jīng)濟(jì)下行影響燃?xì)忮仩t的置換進(jìn)度，但解封后的市場(chǎng)消費(fèi)和需求逐步復(fù)蘇，對(duì)燃?xì)忮仩t行業(yè)將有一定促進(jìn)作用。

　　NO.3 采暖行業(yè)

　　2022年熱泵市場(chǎng)迎來(lái)黃金期，全年總銷量超350萬(wàn)臺(tái)。雖有成本上升、供應(yīng)鏈?zhǔn)茏鑳纱髥栴}，但各地政府執(zhí)行了有效的應(yīng)對(duì)措施和激勵(lì)政策，支持了熱泵業(yè)的快速提升。

 

　　歐盟加快了采暖技術(shù)的革新，推出減碳55%目標(biāo)和REPowerEU計(jì)劃。2022年歐洲熱泵市場(chǎng)銷額同比增幅達(dá)28%，銷量已接近中國(guó)市場(chǎng)。中國(guó)占全球市場(chǎng)51%，在恒大地產(chǎn)暴雷事件后，2022年中國(guó)僅上漲2%。美國(guó)市場(chǎng)相對(duì)較小，上漲12%，其中熱泵熱水器銷額增長(zhǎng)35%，帶動(dòng)了整體上揚(yáng)。

 

　　02 采暖市場(chǎng)推動(dòng)因素

　　NO.1 能源價(jià)格

　　能源價(jià)格變化與供熱產(chǎn)品市場(chǎng)走勢(shì)息息相關(guān)。過去歐洲燃?xì)鈨r(jià)格較低，熱泵雖能效較高但運(yùn)行成本較燃?xì)忮仩t并沒有優(yōu)勢(shì)，阻礙了市場(chǎng)發(fā)展。自2021年12月以來(lái)，歐洲天然氣價(jià)格大幅上漲凸顯了熱泵的經(jīng)濟(jì)性，為熱泵產(chǎn)品銷售提供了有力的賣點(diǎn)。

　　NO.2 政策補(bǔ)貼

　　熱泵的初投資成本遠(yuǎn)高于冷凝爐，政府補(bǔ)貼政策對(duì)采暖市場(chǎng)向可再生能源轉(zhuǎn)型至關(guān)重要。歐盟曾以補(bǔ)貼、減稅和貸款等形式進(jìn)行補(bǔ)貼，但即將到來(lái)的經(jīng)濟(jì)衰退可能會(huì)抵消一部分補(bǔ)貼效果。此外，在一些仍然支持化石燃料的國(guó)家，熱泵與鍋爐結(jié)合的復(fù)合能源技術(shù)可能會(huì)成為趨勢(shì)。

　　NO.3 能源轉(zhuǎn)型

　　佰世越（BSRIA）曾在《HVAC2030遠(yuǎn)景分析報(bào)告》中預(yù)測(cè)熱源市場(chǎng)和燃料使用的一些趨勢(shì)。其中最明顯是所有類型的化石能源產(chǎn)品市場(chǎng)都會(huì)逐漸萎縮，同時(shí)熱泵的市場(chǎng)占有率逐漸上升。佰世越（BSRIA）在當(dāng)時(shí)的報(bào)告中基于保守和樂觀場(chǎng)景提供了兩種預(yù)測(cè)結(jié)果。一年多后的觀察結(jié)果顯示，市場(chǎng)實(shí)際走勢(shì)更傾向于樂觀場(chǎng)景。

　　NO.4 置換市場(chǎng)

　　為完成 2030年減排55%的目標(biāo)，歐洲將有四分之一的家庭會(huì)在2026年至2030年期間更換采暖系統(tǒng)，置換市場(chǎng)正成為商家關(guān)注的重點(diǎn)。意大利、法國(guó)、德國(guó)、俄羅斯等歐洲國(guó)家現(xiàn)存約5000萬(wàn)臺(tái)常規(guī)爐，中國(guó)也有數(shù)百萬(wàn)臺(tái)常規(guī)爐亟待更換。在沒有禁止燃?xì)忮仩t的地區(qū)，冷凝爐將是常規(guī)爐的主要替代品。而在有強(qiáng)制淘汰政策的地區(qū)，多/雙燃料系統(tǒng)或熱泵通常是最佳選擇。

　　NO.5 制冷劑趨勢(shì)

　　如何高效、穩(wěn)定提供熱水一直是熱泵技術(shù)的難點(diǎn)。雖然R290（丙烷）高溫易燃，但與R32或R410A制冷劑相比可以實(shí)現(xiàn)更高出水溫度且不需要其他輔助熱源，未來(lái)的市場(chǎng)前景值得期待。

 

　　03 評(píng)估2023后市發(fā)展

　　NO.1 北美采暖市場(chǎng)

　　燃?xì)忮仩t將于2030年前結(jié)束在北美市場(chǎng)的主導(dǎo)地位，空氣源熱泵取而代之。

 

　　退稅等激勵(lì)措施將進(jìn)一步釋放空氣源熱泵的市場(chǎng)潛力，占比逐年提升。置換需求和產(chǎn)品低溫性能提升是推動(dòng)市場(chǎng)發(fā)展的主要因素。

 

　　預(yù)計(jì)鍋爐市場(chǎng)將在2022-2024年趨于穩(wěn)定。北美天然氣價(jià)格漲幅不大，鍋爐使用成本較低。在西雅圖、紐約等以電采暖為主的城市，置換市場(chǎng)還沒有形成規(guī)模，鍋爐主要用于新建項(xiàng)目。

 

　　《降低通貨膨脹法案（IRA）》對(duì)采暖市場(chǎng)有促進(jìn)作用，法案鼓勵(lì)通過資金支持低收入群體購(gòu)買熱泵，促進(jìn)了市場(chǎng)發(fā)展。法案中的減稅規(guī)則也有助于推動(dòng)熱泵和雙系統(tǒng)在嚴(yán)寒地區(qū)的應(yīng)用。

　　NO.2 氫能

　　熱泵雖可減少碳排放但并不是唯一方案，區(qū)域和氫能供熱也可實(shí)現(xiàn)同樣目的。區(qū)域供熱在建筑稠密地區(qū)被證實(shí)是可行且高效的。理論上，氫氣燃燒后無(wú)任何碳排放，可在凈零排放進(jìn)程中起到重要作用。

 

　　大型鍋爐制造商已計(jì)劃擴(kuò)大氫燃料爐的生產(chǎn)規(guī)模。英國(guó)、荷蘭、法國(guó)和德國(guó)對(duì)項(xiàng)目可行性進(jìn)行了驗(yàn)證和演示。不過，電解法制氫成本極高，氫氣的存儲(chǔ)也是問題，在沒有更合適的方案之前可作為非高峰用電時(shí)期的電力存儲(chǔ)媒介。

 

　　化石能源行業(yè)的管理者提倡在現(xiàn)有天然氣管道中加入氫氣，但研究表明氫氣目前仍有很大的制造和安全問題，限制了其大規(guī)模普及。用戶如何分?jǐn)倸淠苤迫〕杀镜膯栴}也沒有解決。盡管氫能有很多優(yōu)勢(shì)，但還不是脫碳的完美解決方案。

　　NO.3 總結(jié)

　　總而言之，熱泵勢(shì)頭正旺但鍋爐在一些地區(qū)的財(cái)政激勵(lì)下仍有市場(chǎng)，能源價(jià)格對(duì)熱泵的運(yùn)營(yíng)效益也有影響。佰世越（BSRIA）預(yù)計(jì)改造項(xiàng)目在2030年之前將成為市場(chǎng)的主體，各類技術(shù)創(chuàng)新將不斷涌現(xiàn)。